Historia de PrivateMI
Cómo empezó la industria del seguro hipotecario privado
La industria empezó en 1957, cuando un abogado de Milwaukee de nombre Max Karl fundó Mortgage Guaranty Insurance Corp, la primera compañía moderna de seguros hipotecarios privados.
Karl, hijo de inmigrantes rusos dueños de una tienda de comestibles, trabajó para pagar sus estudios en la universidad y con el tiempo se convirtió en abogado inmobiliario en Milwaukee, Wisconsin. Para el año de 1950, se dio cuenta de que las entidades que ofrecían créditos hipotecarios y los constructores de viviendas no estaban satisfechos con la Administración Federal de Vivienda que en esa época era la única organización que aseguraba préstamos hipotecarios con cuotas iniciales bajas. La agencia estaba enmarañada en trámites burocráticos e imponía límites a las tasas de interés hipotecario que hacían esas hipotecas menos atractivas que las convencionales. Como resultado, las entidades crediticias se alejaron cada vez más de los créditos asegurados por la FHA hacia hipotecas convencionales que requerían grandes cuotas iniciales. Cada vez era más difícil comprar vivienda para las personas con ingresos moderados.
El Sr. Karl vio la oportunidad y constituyó una compañía para asegurar hipotecas con anticipos bajos contra la ejecución. Pensó que podía competir con la Administración federal de vivienda, que casi tenía un monopolio en esta área, asegurando hipotecas con cuotas iniciales bajas a la mitad del costo del seguro FHA, y ofreciendo el seguro en un día o dos, en comparación con las 4 a 8 semanas que tardaban las aprobaciones de la FHA.
La compañía obtuvo su autorización para operar en Wisconsin el mes de febrero de 1957. El siguiente mes aseguró cuatro hipotecas de vivienda. Con Wisconsin de modelo, se establecieron las estructuras reglamentarias estatales para la industria de seguros hipotecarios privados con el fin salvaguardar a la industria y a los que dependían de ella. Se estableció una estructura de reserva para contingencias única y se fijaron requisitos de capital para reconocer la índole catastrófica del riesgo del incumplimiento de pago de la hipoteca, y evitar que entraran al negocio compañías que no se comprometieran a largo plazo.
Esta estructura reglamentaria estableció las bases para la creación de compañías de seguros hipotecarios adicionales. Actualmente, siete compañías constituyen la industria de seguros hipotecarios privados: AIG United Guaranty, Republic Mortgage Insurance Co., Genworth Mortgage Insurance Corporation, Triad Guaranty Insurance Corp., Radian Guaranty Inc., PMI Mortgage Insurance Co. y Mortgage Guaranty Insurance Corp.
Durante los últimos 49 años, la industria ha prosperado al lograr su meta de permitir que la gente compre vivienda en menos tiempo, con menos dinero de cuota inicial. Desde sus modestos inicios, el seguro hipotecario privado ha ayudado a 25 millones de familias estadounidenses a comprar casa en menos tiempo y con menos dinero de cuota inicial.